当P2P的热度开始下降时，市场已将注意力聚焦在消费金融领域。这类银行的传统业务正随着科学技术的进步而迈向新的阶段。传统的线下模式（诸如消费金融公司、银行等）方式已经不能够满足消费需求，新技术已在消费金融领域推进。消费信贷领域目前竞争非常激烈，除银行以外，电子商务平台、小贷公司、P2P网贷平台等都在抢夺市场份额。
中国的消费市场足以使数以万家的机构找到各自的位置。有多个方面数据显示2015年我国消费金融市场已超9万亿元，预计2019年中国消费信贷规模将超过37万亿元。
波士顿咨询公司最新调查研究：2016年，75%的中国消费者将维持或增加消费支出。在中国消费持续强劲的表现背后，有两股重要力量：一是上层中产阶层及富裕家庭和小城市中产阶层及富裕家庭的崛起；二是新一代年轻消费者的出现，他们是更自由、更成熟的花钱的那群人。到2020年，中国上层中产阶层及富裕家庭数量将会翻倍，达到约1亿，占城镇人口的30%。这一群体的消费意愿将保持强劲，消费增速将高达17%。
中国“年轻一代”的人数和收入都在迅速增加。到2020年，18-30岁的年轻人口将占全部城镇人口的三分之一以上。年轻一代的年均消费增长率为14%是“上一代人”，即年龄在35岁以上人群的两倍。到2020年，年轻一代在消费总额当中的占比预计将由目前的45%升至53%。
然而，市场正在呈分化趋势。作为市场中的巨鳄，平安普惠近日宣布，累计客户超350万、贷款余额1000亿元，线分钟。就融资时效而言，这是银行信用卡目前很难实现的。
网贷之家的研究表明，以往品牌声誉、资金成本及风控能力一直是消费金融公司的优势。但随着网络消费金融平台的涌现，其中不乏一些互联网巨头，品牌声誉不亚于传统金融机构，并且互联网金融平台由于其去中心化的运作，资金获取成本并不高。
同时不少P2P网贷平台通过大数据已经构建成了属于自己风控ECO来有效的评估借款人资质，基本已经具备了正确审核的能力。例如：拍拍贷的“魔镜”风控系统属于自身个人平台的风险控制管理系统，其中应用到了云计算、深度学习、机器学习、大数据等技术方式搭建而成。风控系统能够准确预测借款标的风险概率，还可以基于准确风控评级制定风险定价。技术层面的支持可以更有效地提升P2P网贷平台在消费金融领域的发展。
随着征信体系渐趋完善，消费金融市场正迎来巨大发展机遇。国内有630家银行，超过2300家左右的P2P，近9000家小贷公司，15家持牌消费金融公司，以及蚂蚁金服、京东等互联网巨头犹若百舸争流，都在发力消费金融市场。然而，其竞争格局如何？
银行优点是资金成本很便宜，资金实力很强，额度较高，所以银行在房贷、车贷这类大额度消费占据绝对的优势。同时银行的风险忍受度比较低，如果一个银行坏账超过了2%，对它考核内部容忍机制基本是很难接受的。而实际上，消费金融领域的当前信贷损失率远高于银行坏账率。
中国人民银行《中国金融稳定报告2016》显示，截至2015年末，个人不良贷款余额（包括非经营贷款和经营性贷款）5138.8亿元，比年初增加 259亿元，不良率为1.9%，比年初提高0.22个百分点。个人住房按揭贷款、个人信用卡贷款和个人汽车贷款的不良贷款余额都有所增加，分别 为502.7亿元、591.6亿元和50.4亿元，分别比年初增加202.3亿元、198.5亿元和 4.8亿元；个人住房按揭贷款、个人信用卡贷款和个人汽车贷款不良率分别为 0.4%、1.8%和1%。
1.8%的个人信用卡贷款坏账率可能已是整个消费金融机构中的较低水平。虽然拍拍贷CEO张俊在今年博鳌论坛上表示，不良率约为2.1%2.2%，而今年初陆金所董事长计葵生表示，P2P行业平均不良率在13%-17%的区间内。由于P2P行业监督管理尚未出台，行业数据至今难以窥探。
虽然银行信用卡不良率处于行业较低水平，但银行消费金融业务增幅已呈现下滑趋势。央行《2015年支付体系运行总体情况》显示，截至2015年末，全国银行卡在用发卡数量54.42亿张，较上年末增长10.25%,增速放缓6.88个百分点。其中，借记卡在用发卡数量50.10亿张，较上年末增长11.81%，增速放缓5.39个百分点；信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计4.32亿张，较上年末下降5.05%，增速放缓21.5个百分点。
工商银行、中国银行、农业银行、建设银行、交通银行等五大国有商业银行以及招商、广发、中信、民生、平安、光大、浦发等七大股份制商业银行2015年年报显示，上述银行信用卡累计发卡量达5.7亿张，整体增长16.33%，相较于去年，增长率下降1.87%。上述银行信用卡累积发卡量增长率已持续两年下降。
中欧国际工商学院金融学教授芮萌认为，“目前银行的微型贷款、金融理财产品销售以及消费贷款业务明显受互联网金融冲击，互联网金融开展的消费金融无缝连接消费场景，提高使用者真实的体验性，已赢得新生代的青睐。”
